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倍特早盘视点20220420 2022年04月20日 10:27
早盘策略集锦——老鸽派埃文斯的政策路径表态,看起来是决策团队的最大公约数,年内加息直接抵达中性利率区间,这个中性利率区间的合意定义是2.25%-2.5%区间,排除了一次加息超过50个基点的激进做法,这样的前瞻指引,路径斜率稳定,路径长度明确,市场的消化适应更加有利,是控通胀又不导致倒挂冲击的近优解。外盘市场的波动关注点是,汇市美元对避险货币持续趋强下,人民币汇率温和调整回到去年跟美元偏稳波动的中轴区,利差驱动与增长预期调和的基调总体稳定,内外联动品种的正套比价适度修复有利。国内股指的调整结构还不稳定,形态压力释放关注中小创环节,对应的是新股发行中枢的再调整倒逼,一二级市场转为动态再平衡的修生养息阶段,股指期指的相互验证继续盯300和500,二者的共确认才有形态转化意义。商品黑链环节关注压减政策的托成材传导,农副饲料与油粕互动趋向于调和为主,波段延续的环节重点盯玉米就好,进口成本调和对应下游需求边际放缓的牵制 美元及美债收益率双双新高,金银受压下调 消息面:美国3月新屋开工年化月率上升0.3%,前值为上升6.8%,预期为下滑1.6%。美国3月营建许可月率上升0.4%,前值为下滑1.6%,预期为下滑1.9%。 【w88客服走势】昨晚国内方面,沪金低开低走下破5日均线,日均线及MACD上行开口收敛,短线转入调整;沪银中幅下挫,回到10日均线附近,日均线及MACD上行开口收窄,短线调整。 基本面上,俄乌局势及其引发的一系列地缘对抗还在激化,全球经济增长预期被下调,避险情绪维持;高通长又带来保值需求,这些支撑因素仍然存在。但美国新屋开工及营建许可数据好于预期,美元及美债收益率双双新高,对持续上行后的金银形成打压,叠加技术上的修正要求,金银短线回落调整。AU2206支撑400,压力406,AG2206支撑5150,5100,压力5260。 【操作策略】沪金中期强势震荡,短线回落调整,AU2206短线交易;沪银中期看涨,短线调整,AG2206老多加强滚动,无仓者关注调整企稳时的试多机会。 (倍特w88客服 张中云) 苹果: 销区走货平稳 产区价格稳中有涨 基本面:当前销区价格稳定,部分好货价格有所上涨,走货速度正常。上周卓创数据预计当前库存量473.18万吨左右,周走货量好于是前周,高于往年同期。 盘面:AP2210震荡整理,产区天气转好,短期炒作天气因素放缓,盘面震荡调整为主。 操作策略:当前现货价格稳定,远月期价高位震荡,AP2210短期整理为主,日内交易为好,等待坐果稳定后再次进场时机。 (倍特w88客服 魏宏杰 孙绍坤)     美原油连续110美元处承压,内盘跟随震荡调整 基本面综述:近期各大机构频繁调整着原油供需平衡表,基本能确定的是今年原油需求的恢复预期比年初时下降明显,供应端看地缘风险仍然是影响油价的主要因素,目前原油市场库存处在低位,暂时并不担忧供应过剩风险,这也是油价很难脱离高位的关键。 操作建议:目前美原油连续看起来如上日所述,在110美元处承压展开短期调整,内盘也跟随震荡回落,内盘原油06合约在670一线仍然是近期重要的多空水分线,守住此线短线调整不会太深,整体盘面此线上方依然偏多对待,如果两日内运行到此线下方谨防走弱,关注下行试探情况,夜盘有一次下破看日内的修复情况,06合约日内运行区间670-695,短线区间内交易脱离运行在区间之外谨慎观望。 (倍特w88客服 魏宏杰 李艳绪) 橡胶趋稳运行,短期震荡 基本面综述:橡胶现货库存变动的不确定性仍在于新冠疫情的扰动,一方面是北方港口如青岛等地存在疫情防控趋严,疏港时间拉长的影响;另一方面,海外产区运力仍受全球疫情影响有不稳定的波动,短期海运费有所下降但仍处相对高位,且对东南亚橡胶厂而言,欧美轮胎产业开工情况若改善,来自非中国地区的商品胶订单或有所增加,将相应减少国内的到港量和库存量。 操作建议:橡胶09合约看日内运行区间在13400-13600,整体13400上方短期支撑依然较强,暂时缺乏上行驱动继续震荡等待区间上破机会,目前结合区间继续低多高平,一旦有上破日内运行区间的机会注意短线到中线的持仓转变,轻持为主,区间内暂时更适合日内为主,但是随着时间推移这种震荡局面会逐步发生变化。 (倍特w88客服 魏宏杰 李艳绪) 铜 伦铜高开回落 【外盘】美联储或将超预期加息,日元持续走弱等因素共振下,周二美元指数继续上冲至101上方,为2020年3月以来的最高,伦铜高开回落,收盘于10323。 【现货】上海金属网:1#电解铜报价75420-75660元/吨,对当月现货升270-升400。 【库存】4月19日LME铜118825吨,+8150吨。上海w88客服交易所铜库存:48485吨,-678吨。 【操作策略】夜间交易时段沪铜低开震荡,5日均线或下破,轻多跟随注意节奏。 尿素: 高位回落 发改委4月例行新闻发布会再度提及化肥保供稳价,期价连续上行后出现回落 ,隔夜原油超跌4%,尿素或进一步下调,关注UR09 20日均线支撑情况。 操作策略: 09合约多单退场。 (倍特w88客服 詹娅书) 隔夜美股全线收涨 消息方面:国资委表示第一季度中央企业累计实现营业收入9万亿元,同比增长15.4%,实现净利润4723.3亿元,同比增长13.7%;国家卫健委表示全国疫情形势呈现逐渐企稳态势,但地区之间交叉输入影响明显;中国已与149个国家签署共建“一带一路”合作文件;IMF预计2022年全球经济将增长3.6%,较此前预测下调0.8个百分点。 市场方面:A股三大股指昨日走势分化。收盘沪指收-0.05%,深证成指收-0.5%,创业板指收-1.38%;国内总体来看个股以涨为主,市场情绪偏乐观但仍需检验。期指方面,IF主力收-0.42%,IH收-0.81%,IC收0.28%。美股三大股指全线收涨,道指收1.45%,纳指收2.15%,标普500收1.61%。 交易策略方面:市场仍在震荡筑底中,国内疫情逐渐企稳,上海复工复产等短期利好,地缘冲突依旧,国外疫情短期不确定性仍然存在,但是发展趋势向好,因此不宜悲观。当然不确定性因素依然存在,市场心态仍较谨慎,日内短线参与。 (倍特w88客服 程杰) 美豆价格高位震荡 【现货市场】豆粕报价:天津4550,-100;山东日照4440,-0;江苏连云港4420,-30;广东东莞4290,-10。 【行业数据】截止到4月17日当周,美豆种植进度1%,五年均值2%,去年同期3%。 截止4月17日当月,巴西出口大豆532.52万吨,+214.28;自2月起年度累计出口2390.61万吨,同比-309.71万吨,-1.84%,上周-11.47%。 据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB,截止4月16日当周,巴西大豆收割率为87.1%,上周为84.9%,去年同期为89.9%。 【操作策略】美豆进入播种季节,俄乌局势多变,南美销售增长缓慢,USDA继续下调期末库存,美豆价格高位震荡,国内大豆库存有所恢复,豆粕库存处于低位,国储抛储数量较大,豆粕期价窄幅震荡,M2209,RM2209可日内交易为主。 (倍特w88客服 程杰) 螺纹钢受压减产量利好刺激偏强震荡 周二全国建筑钢材成交16.9万吨,较前一日降3.8万吨。华东地区螺纹钢现货价格持平。 消息面,发改委等四部门研究部署2022年粗钢产量压减工作,将重点压减京津冀及周边地区,长三角地区,汾渭平原等大气污染防治重点区域粗钢产量,确保实现2022年全国粗钢产量同比下降。供给端,螺纹钢上周产量小降,处于近几年春节后第10周低位水平。需求端,周表观消费低于320万吨,大大低于近几年来同期水平。库存小降,与近年来春节后持续大幅去化出现节奏差异。现货成交回升没持续性。供需双弱,w88客服盘面受压减粗钢产量利好刺激偏强震荡,关注市场情绪,螺纹钢2210合约减空后轻仓持空,短线交易日内为主。 (倍特w88客服 刘明亮) 油脂偏强震荡 但上行动力弱化 【行业信息及动态】USDA数据,截至4月17日当周,美豆种植率为1%,去年同期为3%,五年均值为2%。USDA数据,截至4月14日当周,美豆出口检验量为97.25万吨,此前市场预估为50—115万吨,前一周修正为81.87万吨,初值为76.62万吨。Amspec Agri数据,马棕油4月1—15日出口量为43.65万吨,较3月同期的56.76万吨减少23.1%。 现货方面,根据wind,张家港四级豆油报11530元/吨(+30元/吨);黄埔24度棕榈油报13660元/吨(+40元/吨);江苏进口菜籽压榨四级菜油报13900元/吨(+100元/吨)。 【观点与操作策略】马棕油因出口增长高于预期导致库存降幅较大,MPOB月度报告中性偏多;美豆季度库存降幅超过预期,且USDA下调巴西大豆产量,USDA月度报告中性偏多,油脂受提振。国内方面,油脂库存略增,豆油78.19万吨(+1.54万吨),棕油29.95万吨(+0.65万吨),华东菜油19.78万吨(-0.43万吨)。建议P2209,y2209,OI209日内短线交易。 (倍特w88客服 刘思兰)
 
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